設為首頁加入收藏

微信關注
官方微信號:南方財富網
加關注獲取每日精選資訊
搜公眾號“南方財富網”即可,歡迎加入!
廣告服務聯系我們網站地圖

長安汽車(000625):長安自主-昔日出血點 未來造血機

2019-10-16 15:09 互聯網

  自主強產品周期開啟,改善指日可待。進入三季度以來,長安主品牌步入新的強產品周期,隨著全新中高端產品CS75Plus 上市熱銷,以及各個業務板塊的重新新梳理與調整,我們認為長安自主板塊銷量有望重振雄風。同時一直被市場詬病的自主板塊盈利情況也有望得到極大改善,昔日的出血點有望成為未來的造血機

  自主各板塊業務重新梳理,聚焦核心品牌產品。長安自主實質上包含長安旗下四大整車業務單元:長安乘用車(長安主品牌)、長安商用車(歐尚、科尚)、長安輕型車(凱程、睿行、神琪)、長安新能源。

  四大業務單元產品市場表現與定位有所差異,長安乘用車主品牌市場知名度高,CS 與逸動系列多款爆款產品,全新一代產品CS85 與CS75Plus 進一步提升了品牌形象。歐尚重新定位后以全新形象進入消費者視野,有望取得新的突破。長安凱程與新能源業務短期對上市公司整體業績形成一定拖累,后續有望進行混改,進行新的調整與規劃。

  歐尚長安主品牌形成協同,短期拖累有限。長安歐尚依托長安汽車全球研發體系,核心技術同步于長安乘用車,同時,由于長安歐尚與長安乘用車共享長安全球研發中心全新模塊化MPA 平臺,實現了100%平臺通用率,因此,長安歐尚投入成本有限,運營效率更高。

  投資建議:我們預計長安汽車Q3 單季度自主環比改善將十分明顯,改善幅度甚至好于市場關注度很高的長安福特,我們維持對長安汽車的“買入”評級。

  南方財富網微信號:南方財富網

官方微信

南財查詢窩 輕松看漲跌

福彩3d软件